洛阳谪窒家具有限公司

　　2006年以來國內(nèi)鋼材市場出現(xiàn)新的變化，鋼鐵生產(chǎn)和消費增速雙雙放緩，鋼材出口大幅度增長。進入2007年，這些因素仍是主導鋼材市場走向的風向標，本文將重點分析粗鋼產(chǎn)量、鋼材消費量和鋼材進出口的變化趨勢以及對市場可能產(chǎn)生的影響。

　　一，鋼材消費增速有所放緩

　　隨著宏觀調(diào)控的不斷深入，經(jīng)濟增長偏快勢頭得到遏制，固定資產(chǎn)投資和工業(yè)增速雙雙放緩，2006年鋼材消費增速呈現(xiàn)前高后低走勢。以粗鋼表觀消費量增速為例觀察鋼材消費情況，3月份粗鋼表觀消費量增長19.53%，7月份12.97%，9月份3.16%，達到全年最低，11月份有所回升，為7.5%。初步測算2006年預計消費粗鋼38500萬噸，比2005年增長約15%。2007年能否如2006年下半年的消費增速呈個位數(shù)增長？

　　從經(jīng)濟發(fā)展階段來看，中國經(jīng)濟正處于工業(yè)化、城市化進程加快的階段。我國鋼鐵需求增長的長期動力正是源于城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進程的加快。根據(jù)黨的十六大戰(zhàn)略部署，我國將在2020年全面建成小康社會，城鎮(zhèn)化率由2005年的43.3%提高到2020年的60%，這意味著在未來十幾年里有2億多人口從農(nóng)村流入城市，中國城鎮(zhèn)化發(fā)展空間非常大。我們可以做出一個基本判斷，只要中國城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進程沒有完成，鋼鐵需求的增長也就不會結(jié)束。盡管隨著經(jīng)濟波動，鋼材需求會有起伏，鋼材但需求整體上升的趨勢不會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

　　從經(jīng)濟波動周期的角度看，2007年我國經(jīng)濟處于中長周期的上升期和短周期的下行期。經(jīng)濟增長速度盡管可能在未來一段時間出現(xiàn)回落，但在中長期基本增長力量的支撐下，經(jīng)濟增長將呈現(xiàn)高位穩(wěn)定或略有回調(diào)的態(tài)勢，回落幅度不會過大。中國社科院、國家信息中心等國內(nèi)外研究機構(gòu)預測2007年GDP增長率為9.5—10%，比上年低0.5—1個百分點。

　　此外，2006年以來汽車等消費升級先導型行業(yè)顯露出回升勢頭，對鋼鐵等原材料行業(yè)需求構(gòu)成支撐。房地產(chǎn)作為另一典型的消費升級產(chǎn)業(yè)，2007年投資景氣雖然將有所回落，但居民對住房的需求仍相當巨大，增速適度回落不會改變較快增長的長期趨勢。兩大產(chǎn)業(yè)鋼材需求仍將處于穩(wěn)步上升的態(tài)勢。

　　因此，在基本面因素支撐下，2007年鋼材消費增速盡管有所下滑，但是不會大幅滑落，初步估計為12%，比2006年增加4620萬噸(粗鋼)。

　　二，粗鋼產(chǎn)量預測

　　2006年1—11月粗鋼產(chǎn)量38153.85萬噸，同比增長18.4%，增速比上年下降7.1個百分點。增速下降的主要原因為：一是鋼鐵工業(yè)大規(guī)模投資高峰已經(jīng)過去，鋼鐵產(chǎn)能釋放將轉(zhuǎn)入平穩(wěn)增長階段。二是鋼廠汲取了2005年價格暴跌的教訓，在國內(nèi)市場價格大幅下跌時有意識地控制產(chǎn)量，減少資源投放量，緩解市場壓力。

　　從鋼鐵工業(yè)投資情況分析，2006年1—11月鋼鐵工業(yè)完成投資(不含礦山)1951.35億元，同比增長0.1%，遠遠低于全國固定資產(chǎn)投資增速。從鋼鐵投資工序結(jié)構(gòu)來看，從2004年以來軋鋼工序的投資比重逐年上升。2003年-2005年軋鋼項目投資占總投資額分別為33.9%、49.6%和51.4%，06年1-9月份更上進一步提高到54.3%。這表明鋼鐵工業(yè)投資重點從總量擴張轉(zhuǎn)向了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。可以預見煉鋼和煉鐵產(chǎn)能增長將減緩。

　　盡管如此，鋼鐵業(yè)在建規(guī)模仍然偏大，產(chǎn)能增長壓力不可低估。中鋼協(xié)統(tǒng)計全行業(yè)在建在施項目達2074個，5月末在建項目計劃新增產(chǎn)能煉鐵3964萬噸、煉鋼5429萬噸、軋鋼中熱軋8311萬噸、冷軋2473萬噸，新增產(chǎn)能超過需求增長的態(tài)勢明顯，2007年鋼鐵生產(chǎn)增長的慣性依然較強。

　　2006年11月份粗鋼日產(chǎn)水平126.52萬噸，相當于年產(chǎn)46180萬噸。根據(jù)以往經(jīng)驗，2007年日產(chǎn)水平肯定高于這一數(shù)值，但究竟能夠高出多少。為此筆者觀察了2002年以來年度粗鋼平均日產(chǎn)水平與上一年11月份粗鋼水平的比值關(guān)系，發(fā)現(xiàn)兩者存在高度相關(guān)性，即年日產(chǎn)水平比上年11月份日產(chǎn)水平高13—14%(詳見下表)。考慮到2005年以來鋼鐵工業(yè)投資增長速度明顯下降，2007年產(chǎn)量增長也將明顯減緩，上述比值理當下降，如果為5%，則2007年日產(chǎn)水平為132.85萬噸，即粗鋼產(chǎn)量為48490萬噸。

　　2002—2006年粗鋼日產(chǎn)水平與上年11月份日產(chǎn)水平對照表 年 度11月份日產(chǎn)水平(萬噸)年平均日產(chǎn)水平(萬噸)年均值比上年11月增加(%)

　　2002年53.24

　　2003年66.1060.9214.43%

　　2004年83.4574.7413.07%

　　2005年101.5995.7214.70%

　　2006年126.52115.07(預計)13.27%(預計)

　　2007年132.85(預計)5.00%(預計)

　　2007年粗鋼產(chǎn)量能否低于這一數(shù)值，應當說是可能的，關(guān)鍵在于淘汰落后產(chǎn)能的進展。

　　根據(jù)國務院淘汰落后產(chǎn)能工作部署，“十一五”期間淘汰約1億噸落后煉鐵能力，2007年前淘汰5500萬噸落后煉鋼能力，2006年淘汰落后產(chǎn)能工作要取得實質(zhì)性進展。然而，2006年工作進展緩慢，淘汰效果不理想。為此國家發(fā)改委于2006年月11月發(fā)出通知，督促河北省加大力度淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能。11月29日，河北省發(fā)改委公布了河北省2007年底前第一批淘汰落后鋼鐵生產(chǎn)裝備企業(yè)名單，共計煉鐵能力398萬噸，煉鋼能力373萬噸。河北省發(fā)改委還將陸續(xù)篩選公布第二批、第三批淘汰名單，采取有力措施切實抓好落實，力爭到2007年底淘汰200立方米及以下高爐，20噸及以下轉(zhuǎn)爐和電爐，30平方米以下燒結(jié)機。除河北省之外，國家發(fā)改委還將繼續(xù)公布部分鋼鐵落后產(chǎn)能省份的企業(yè)名單及裝備。

　　因此說，如果2007年淘汰落后產(chǎn)能工作取得實質(zhì)性進展，粗鋼產(chǎn)量有望控制在47000—48000萬噸，比2006年增加約5000—6000萬噸。

　　三，鋼材進出口形勢展望

　　2006年國際鋼材市場需求旺盛，價格上漲至歷史高位(2007年7月CRU全球鋼材指數(shù)達到166.6，創(chuàng)歷史新高)。出口鋼材利潤高于國內(nèi)市場銷售利潤，大大激發(fā)了企業(yè)出口企業(yè)積極性。2006年出口鋼材4301萬噸，比2005年增長109.6%；出口鋼坯904萬噸，增長27.9%。進口鋼材1851萬噸，下降28.3%；進口鋼坯37萬噸，同比下降71.8%。

　　將鋼材折算成粗鋼，2006年凈出口粗鋼3396萬噸，而去年同期為凈進口24萬噸。這意味著在2006年增產(chǎn)的粗鋼中，約50%是通過國際市場消化的，從而緩和國內(nèi)市場供求矛盾，實現(xiàn)了國內(nèi)市場供求平衡。

　　2006年以來，世界經(jīng)濟保持強勁增長態(tài)勢，主要發(fā)達經(jīng)濟體內(nèi)需旺盛、投資活躍。2007年美國經(jīng)濟有望實現(xiàn)軟著陸，日本和歐盟經(jīng)濟仍處于景氣區(qū)間，世界經(jīng)濟增長步伐將有所放緩，但出現(xiàn)全球性經(jīng)濟衰退的可能性不大。國際貨幣基金組織(IMF)預計2007年全球經(jīng)濟會穩(wěn)步增長，2007年經(jīng)濟增長率比2006年下降僅0.2個百分點�？梢哉f，世界經(jīng)濟環(huán)境對我國出口仍然較為有利。但是，考慮到人民幣升值、貿(mào)易摩擦以及國家采取限制鋼材出口措施等因素，2007年鋼材出口勢頭將有所減弱。至于鋼材進口情況，由于國產(chǎn)鋼材競爭力提高以及國內(nèi)價格較大幅度地低于國際市場，進口數(shù)量可能進一步減少。具體分析如下：

　�、配撆鞒隹�。作為“兩高一資”產(chǎn)品，國家對鋼坯出口先后采取了取消出口退稅、加征出口關(guān)稅的限制性政策。然而，2006年出口鋼坯904萬噸，增長27.9%，尤其是下半年出口大幅度增長。鋼坯出口之所以增長，是因為國際市場需求旺盛，并非出口政策不起作用。俄羅斯國內(nèi)市場需求旺盛減少了鋼坯出口；廢鋼價格上漲，鋼坯成本居高不下；亞洲地區(qū)鋼坯需求旺盛，諸多因素導致鋼坯價格上漲。

　　作為鋼鐵初級產(chǎn)品，鋼坯附加值低于鋼材，是公認的高耗能、高污染、資源性的“兩高一資”產(chǎn)品，近年來成為重點調(diào)控的出口商品。但是，“兩高一資”產(chǎn)品的出口并非是一成不變的低效益。由于市場供求關(guān)系不斷變化，在不同的地區(qū)和時間，低附加值產(chǎn)品可能比深加工、高附加值產(chǎn)品能夠取得更高的效益的現(xiàn)象屢見不鮮，現(xiàn)在鋼坯就出現(xiàn)了這種情況。征收出口關(guān)稅后，12月份鋼坯出口價格(FOB)已上漲至420美元/噸，而螺紋鋼出口價格為390美元/噸。鋼坯比螺紋鋼耗能少、成本低，價格卻高出30美元，出口效益孰高孰低一目了然。

　　其次，中國鋼坯出口主要集中在中國臺灣、越南、韓國、泰國等地，亞洲占中國鋼坯出口的95%以上。這些國家(地區(qū))鋼坯供應缺口較大，主要通過進口鋼坯來滿足本地軋鋼廠需求。向亞洲地區(qū)出口鋼坯不會引起貿(mào)易摩擦，這對于深深擔憂鋼材貿(mào)易摩擦的中國鋼鐵企業(yè)無疑是一塊綠洲。在目前的國際市場形勢下，對于既有出口效益，又有市場旺盛需求的鋼坯，如果一味地加稅限制出口，則有可能把有利可圖的市場拱手相讓給其它國家，實在可惜。

　　鋼坯出口為緩和國內(nèi)市場壓力起到了重要作用。在目前國際市場價格較高的情況下，企業(yè)出口鋼坯有一定的利潤，國家能夠增加相應的稅收，即緩解國內(nèi)市場供應壓力又滿足了出口地區(qū)的需求，且無貿(mào)易摩擦之虞，可謂是皆大歡喜。由于國際鋼坯市場價格波動較大，當前應抓住市場有利時機，保持合適的出口規(guī)模。將來價格下跌，鋼坯出口無利可圖時，出口數(shù)量自然下降。

　　到目前為止，通過出口政策調(diào)整，鋼坯出口成本比鋼材高18—21%，限制鋼坯出口的力度已相當大，充分體現(xiàn)了出口政策導向。但是就短期而言，不宜因為短期內(nèi)鋼坯大量出口而繼續(xù)上調(diào)關(guān)稅，從市場實際情況出發(fā)，穩(wěn)定目前稅率可能是更好的選擇。

　　如果不繼續(xù)出臺限制出口政策，2007年鋼坯出口數(shù)量將主要通過市場供求關(guān)系調(diào)節(jié)，預計可能比上年度減少100—200萬噸，

　　⑵鋼材出口有所減少。目前我國鋼材出口大幅度增長的現(xiàn)狀已經(jīng)引起了相關(guān)國家的高度重視，鋼鐵貿(mào)易摩擦加劇的隱患也日趨顯現(xiàn)。據(jù)商務部發(fā)布的消息，已有11個國家采取了27項反傾銷、反補貼等對我國鋼鐵企業(yè)的調(diào)查，涉及金額達9億美元。如果不能有效控制鋼材出口節(jié)奏，將有可能引發(fā)國外對我出口鋼材采取貿(mào)易救濟措施的連鎖反應。

　　出口國家過于集中、增長速度過快是導致貿(mào)易摩擦的主要原因。2006年1—11月，位居出口量前五位的國家(地區(qū))達1872.2萬噸，占鋼材出口總量的50%。其中出口韓國789.6萬噸，同比增長52.25%；美國489.6萬噸，增長1.4倍；意大利262.6萬噸，增長4.15倍。政府、協(xié)會和企業(yè)已形成共識，為減少貿(mào)易摩擦，2007年應適當控制出口數(shù)量，分散出口國家，減輕對出口國市場的沖擊。此外，人民幣升值3—5%，出口退稅可能進一步下調(diào)，將導致出口成本上升，削弱中國鋼材的國際市場競爭力，增大鋼材出口難度。綜合分析，2007年鋼材出口數(shù)量可能下降10%，約400萬噸。

　　在出口總量有所減少的同時，出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進一步優(yōu)化。隨著中國鋼鐵工業(yè)技術(shù)裝備水平不斷提高，在鋼材出口總量大幅度增長的同時，高附加值產(chǎn)品出口比重正在迅速加大。2006年1—11月份，普通冷軋板、鍍層板、彩涂板、電工鋼、不銹鋼板、合金板等六種高附加值產(chǎn)品出口543.21萬噸，同比增加362.4萬噸，占出口鋼材比重由2005年的9.27%上升到14.50%。預計這一良好勢頭在2007年將得到進一步延續(xù)。

　　⑶進口鋼材數(shù)量仍有下降空間。盡管2007年鋼材出口面臨下滑的不利局面，國產(chǎn)鋼材頂替進口鋼材力度進一步加大，緩解了出口減少所帶來的負面影響。由于國產(chǎn)鋼材質(zhì)量和檔次不斷提高，2006年1—11月份，進口鋼材1700.8萬噸，同比減少698萬噸，下降29.1%。其中冷軋板、涂鍍板、電工鋼、不銹板和合金板等高附加值產(chǎn)品進口減少了473萬噸。隨著寶鋼、鞍鋼、武鋼、太鋼等鋼廠一批冷軋、鍍鋅、電工鋼和不銹鋼生產(chǎn)線投產(chǎn)達產(chǎn)，為替代進口創(chuàng)造了有利條件。2007年進口鋼材數(shù)量再減少500萬噸是有可能實現(xiàn)的。

　　⑷2007年鋼材(坯)出口可能減少500—600萬噸，進口減少500萬噸，凈出口減少100萬噸(折合粗鋼)。

　　綜上所述，從增量平衡角度分析，2007年粗鋼產(chǎn)量預計增長5000—6000萬噸，凈出口減少100萬噸，消費增長4620萬噸。供應超過需求480—1480萬噸，市場供應過剩壓力不大。如果鋼廠能夠根據(jù)市場需求適當控制產(chǎn)量，淘汰落后產(chǎn)能取得較快進展，供應壓力將進一步減輕，國內(nèi)鋼鐵市場有望實現(xiàn)平衡。總體來講，2007年國內(nèi)鋼材總體可能呈中性偏弱走勢。